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Le contenu de ce guide indépendant de l’édition du Beobachter est publié sous licence Clientis.

Rente, capital, rachat?

Réflexions sur le 2^ème pilier

Au cours d’une vie professionnelle, des sommes importantes s’accumulent dans la caisse de pension. Il est donc essentiel de les utiliser à bon escient. Ce faisant, vous ne pourrez éviter ces deux questions:

• Est-il judicieux d’augmenter les prestations de la caisse de pension, en effectuant un rachat?
• Souhaitez-vous retirer le capital de vieillesse de la caisse de pension sous forme de rente ou en espèces?
   

Le bon timing joue un rôle dans ces questions. Pour ce qui est de la forme de la rente, vous devez également tenir compte de la synergie avec le pilier 3a pour des raisons fiscales. Pour en savoir plus à ce sujet, lisez ci-dessous.

Rente ou capital?

En premier lieu, les rentes sont versées au titre du 2^ème pilier. Les caisses de pension ont des règles différentes pour les retraits, car la loi stipule qu’au moins un quart du capital de vieillesse obligatoire peut être retiré sous forme de versement en espèces. Ainsi, si le règlement de votre caisse de pension ne contient aucune disposition concernant le retrait en espèces, vous pouvez quand même vous faire verser un quart de votre capital de vieillesse obligatoire. De nombreuses caisses de pension vont plus loin et autorisent le retrait de l’intégralité du capital dans leur règlement.

Mais qu’est-ce qui est le plus judicieux, la rente ou le retrait en capital? La réponse à cette question dépend principalement de votre situation familiale: si vous êtes marié et devez encore vous occuper des enfants après la retraite, vous aurez tendance à préférer la rente pour des raisons de sécurité. Si vous n’êtes pas marié et que votre caisse de pension ne prévoit pas de prestations pour les concubin(e)s, cela plaide plutôt en faveur d’un retrait en espèces. Même si vos enfants sont grands et que vous n’avez plus d’obligations de soutien, un retrait en espèces peut être judicieux, car vos descendants peuvent hériter de l’argent qui reste.
 

Ce qui parle en faveur de la rente

La rente est la voie la plus facile. Vous pouvez compter sur un montant fixe chaque mois et n’avez pas à vous soucier de placer vos avoirs. De même, vos enfants et votre épouse, votre conjoint pourront prétendre à des prestations après votre décès. Voici les raisons qui plaident plutôt en faveur de la rente:

• Le taux de conversion utilisé par votre caisse de pension pour convertir votre avoir de vieillesse en rente est relativement élevé (plus de 5,5%)
• Votre capital de retraite prévu est inférieur à CHF 500’000.
• Vous avez besoin de la rente de la caisse de pension pour couvrir vos frais fixes.
• Vous avez encore de jeunes enfants au moment de votre départ à la retraite. Les rentes pour enfants viendront donc s’ajouter à la vôtre.
• Vous êtes en bonne santé et l’espérance de vie dans votre famille est élevée.
• Vous avez peu ou pas d’expérience en matière de placements.
• Vous accordez une grande importance à la sécurité.
• Votre épouse, votre époux étant beaucoup plus jeune, elle / il aura probablement droit à une rente de veuve ou de veuf.
   

Ce qui plaide en faveur d’un retrait en espèces

Tout d’abord, vérifiez d’abord le règlement de votre caisse de pension pour savoir quel montant de votre capital de vieillesse vous pouvez retirer en espèces et quelles sont les conditions requises. Demandez-vous ensuite si vous avez suffisamment de connaissances financières pour placer et répartir vos avoirs de sorte à ce qu’elles vous suffisent réellement jusqu’à la fin de votre vie.

Les arguments suivants plaident en faveur d’un retrait en espèces:

• Le taux de conversion de votre caisse de pension est inférieur à 5%.
• Votre capital de retraite prévu s’élève à plus de CHF 500’000.
• Les coûts fixes sont couverts en grande partie par les autres revenus réguliers et garantis.
• Vous êtes célibataire, donc aucune rente de survivants n’est due.
• Vous avez de l’expérience en matière de placements et vous êtes convaincu que vous pouvez obtenir des rendements suffisants à long terme pour financer votre propre subsistance.
• Vous gardez votre sang-froid même en cas de pertes et pourrez faire face à une correction des prix sur les marchés des capitaux.
• Vous souhaitez léguer une grande partie de vos biens.
• Vous avez un niveau élevé de discipline budgétaire.
   

Rente et retrait en espèces

Dans de nombreux cas, une approche mixte s’avère être la bonne: vous vous faites verser une partie de votre capital de vieillesse sous forme de rente et le reste en espèces. Choisissez le montant de la rente de manière à ce qu’elle couvre, avec l’AVS, les dépenses fixes les plus importantes. Vous pouvez retirer le reste de vos avoirs pour financer les plaisirs de la vie et réaliser un ou deux de vos souhaits. Si vous et votre partenaire exercez tous deux une activité lucrative, il est également possible que l’un touche la rente et l’autre le capital (en fonction des prestations de la caisse de pension).

Rachat lucratif dans la caisse de pension

Le rachat dans la caisse de pension est recommandé principalement pour des raisons fiscales, car vous pouvez déduire le montant du rachat de votre revenu imposable. De tels rachats sont possibles dans diverses situations:

• Rachat de la totalité des prestations réglementaires – par exemple, si vous changez d’emploi pour une caisse de pension mieux financée, après un congé de maternité ou à la suite d’une augmentation de salaire
• Rachat après un divorce
• Rachat pour une retraite anticipée (selon la réglementation)
   

Le certificat de prévoyance annuel fournit des informations sur le capital de vieillesse disponible à la date de référence et sur le montant prévu de votre rente. En règle générale, le montant de rachat autorisé y est également noté.

Fiona T., 55 ans, a hérité de CHF 60’000. Elle n’a pas besoin de cet argent avant sa retraite et décide de l’utiliser pour faire des rachats dans la caisse de pension. Son dépôt est rémunéré au taux minimum LPP (1.25% état en 2024). Lorsqu’elle prendra sa retraite à 65 ans, son avoir de vieillesse aura augmenté de près de CHF 68’000 grâce à ce rachat. Sa rente annuelle augmente de CHF 3’400 (taux de conversion de 5%). Fiona T. s’informe auprès de sa caisse de pension et de l’administration fiscale. Si elle utilise les CHF 60’000 pour un rachat, sa facture fiscale diminuera de CHF 15’000 à son taux marginal d’imposition de 25%.

Avez-vous retiré votre capital vieillesse de votre caisse de pension pour acheter votre propre logement? Alors, vous devez rembourser ce versement anticipé (sans incidence fiscale) avant d’effectuer un rachat. Si vous avez effectué un tel rachat, vous ne pouvez plus rien retirer au cours des trois prochaines années.
 

Clarifiez ces points avant de procéder au rachat

Un rachat dans la caisse de pension présente certains avantages, surtout en ce qui concerne la réduction d’impôt, qui a un impact financier immédiat. Toutefois, vérifiez les points suivants avant d’effectuer un rachat:

• L’achat est-il financièrement viable sans que vous ayez à vous restreindre?
• Vous pouvez utiliser les fonds du pilier 3a pour acheter des parts, ce qui est fiscalement neutre. Mais attention: Le pilier 3a vous permet d’avantager des personnes qui ne sont peut-être pas couvertes par la caisse de pension, par exemple votre concubin(e).
• La caisse de pension n’est pas une banque: ce qui est versé à la caisse une fois n’est – à quelques exceptions près – plus disponible avant l’âge de la retraite. Pouvez-vous vous en passer?
• Demandez à votre caisse de pension où le montant du rachat est crédité. Plus la part de votre rachat se retrouve dans le pot obligatoire, mieux c’est, car le taux d’intérêt et le taux de conversion sont généralement moins bons dans le pot extra-obligatoire.
   

Vérifiez la situation financière de votre institution de prévoyance avant de procéder à des rachats. Ne versez de l’argent que s’il n’y a pas de déficit. Surtout si des montants importants sont en jeu, des pertes pourraient se produire.
 

Retrait du capital vieillesse: optimiser les impôts avec l’échelonnement

Qu’il s’agisse du capital de la caisse de pension ou de l’épargne du pilier 3a, lorsque vous retirez votre capital vieillesse, un impôt sur la prestation en capital sera dû. La Confédération et tous les cantons disposent de taux d’imposition spéciaux à cet effet. En outre, le paiement en espèces est toujours imposé séparément des autres revenus.

Le paiement échelonné permet d’économiser des impôts

Pour le calcul des impôts sur les prestations en capital, tous les capitaux de vieillesse versés la même année sont additionnés. Par conséquent, incluez tous vos capitaux de vieillesse dans votre planification:

• Votre capital de vieillesse de la caisse de pension que vous retirez en espèces
• Les avoirs qui se trouvent sur un compte de libre passage, par exemple à la suite d’un changement d’emploi antérieur
• Les avoirs du pilier 3a
• Si vous êtes marié(e), le capital de vieillesse de votre conjoint(e)
   

Profitez du fait que les avoirs du pilier 3a peuvent être retirés cinq ans avant l’âge ordinaire de la retraite, c’est-à-dire 60 ans pour les hommes et 59 ans pour les femmes, et retirez ces avoirs l’année précédant votre départ à la retraite, voire même avant. Si vous possédez plusieurs comptes 3a, vous pouvez échelonner les retraits sur plusieurs années.

Veronica C. et son mari Franco ont tous deux 58 ans. Ils prévoient de retirer leur épargne-retraite par étapes à partir de l’âge de 60 ans. Franco C. a ouvert deux comptes 3a, sa femme un. En outre, M. C. a souscrit une police 3a qui lui sera versée à 64 ans. Veronica C. a un compte de libre passage du temps où elle était indépendante et n’était affiliée à aucune caisse de pension. Monsieur C. souhaite arrêter complètement de travailler à 65 ans et son épouse à 63 ans au plus tard.

Planification du versement échelonné pour le couple C.

Pour un retrait échelonné, il est nécessaire de constituer dès aujourd’hui plusieurs comptes 3a dans lesquels vous accumulez votre capital de prévoyance. La question de savoir si les autorités fiscales accepteront effectivement le retrait échelonné varie d’un canton à l’autre – et cela peut aussi changer d’ici là. Sous certaines conditions, les capitaux qui n’ont pas encore été retirés seront également inclus dans l’imposition lors de leur premier retrait. Mais vous n’êtes certainement pas plus mal loti avec plusieurs comptes 3a qu’avec un seul.